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La crise fait tomber Nomura dans le rouge

Le courtier a provisionné au dernier trimestre 132 milliards de yens (810 millions d'euros) pour faire face aux pertes liées à ses contrats avec des rehausseurs de crédit. Du coup, il a accusé un déficit de 153,8 milliards de yens entre janvier et mars et se retrouve même dans le rouge (-67,85 milliards) sur l'exercice 2007-2008. Une première depuis neuf ans.

Le titre Valeo soutenu par les résultats trimestriels

L'action gagnait 4,5 % en fin de matinée. Sur le premier trimestre, l'équipementier a dégagé un taux de marge opérationnelle de 3,6 % en hausse de 0,6 point sur un an. Pour 2008, il compte toujours sur une amélioration de sa marge, malgré les prix des matières premières....

Pétrole : prix érodés par des craintes sur la demande et le rebond du dollar

Londres (AWP/AFX) - Les prix du pétrole, tombés sous 100 dollars à Londres, refluaient mardi pour la troisième séance, sous l'effet d'un rebond du dollar et dans un contexte de craintes persistantes sur la consommation américaine d'or noir.

Vers 16H00 GMT (18H00 HEC), le Brent de la mer du Nord pour livraison en mai lâchait 39 cents par rapport à la clôture de lundi soir, à 99,91 dollars le baril sur l'InterContinental Exchange (ICE) de Londres.

A la même heure, à New York, le prix du baril de "light sweet crude" pour livraison en mai perdait 72 cents à 100,88 dollars.

Les cours sont descendus en cours d'échanges jusqu'à 98,99 dollars à Londres et 99,55 dollars à New York.

"Pour ce qui est des fondamentaux, les Etats-Unis continuent à être le principal talon d'Achille de la demande" énergétique, soulignaient les analystes de la banque Barclays Capital, rappelant que le département américain à l'Energie (DoE) avait révisé à la baisse de 574'000 barils par jour sa prévision de consommation au mois de janvier aux Etats-Unis.

"Le premier trimestre 2008 pourrait afficher la plus faible croissance de la demande (pétrolière) aux Etats-Unis depuis le dernier trimestre 2000", ajoutait Barclays.

Autre facteur ayant pesé sur les cours, le dollar a connu un net sursaut mardi à la mi-journée après la publication d'un indicateur américain réconfortant : il s'est écarté des niveaux historiquement bas où il végétait face à la monnaie unique pour atteindre 1,5564 dollar contre un euro.

Or, les mouvements ascendants du dollar face aux autres devises découragent les achats de matières premières vendues en dollars : celles-ci deviennent plus chères pour les investisseurs payant dans d'autres monnaies.

Lundi, les cours avaient déjà lâché quatre dollars à New York et plus de trois dollars à Londres, en raison d'un apaisement des tensions géopolitiques en Irak et pour des raisons de calendrier: nombre d'investisseurs avaient empoché des bénéfices à la clôture du premier trimestre 2008.

Le rapport hebdomadaire du DoE sur la semaine achevée le 28 mars pourrait attiser les craintes sur la demande d'hydrocarbures mercredi et précipiter encore la retraite des prix.

Les analystes craignent un nouveau fléchissement de la consommation américaine, qui s'affichait déjà la semaine dernière en baisse de 2,2% comparée à la même période un an plus tôt.

Pour les stocks, les analystes tablent sur une hausse de 2,25 millions de barils des stocks de brut, assorti d'un déclin --normal pour la saison-- des réserves d'essence et de distillats (de respectivement 2,5 millions de barils et 1,6 Mb).

Cependant, les prix du pétrole restent soutenus par plusieurs foyers de tensions géopolitiques, sur un marché vulnérable aux interruptions de l'offre en raison de l'équilibre très serré entre offre et demande.

Malgré la fin des combats dans la région de Bassorah, l'Irak, qui produit environ 2 millions de barils par jour, reste au centre des préoccupations.

En proie à des violences chroniques, le Nigeria entretient également la nervosité des intervenants du marché.

afx/rp

(AWP/01 avril 2008 18h20)

UBS Perte de 12 milliards au premier trimestre - Marcel Ospel s'en va

2e synthèse actualisée

Zurich (AWP/ats) - L'UBS, entraînée dans la crise des marchés financiers depuis neuf mois, doit renflouer ses caisses par une nouvelle recapitalisation. Le numéro un bancaire suisse s'attend à une perte de 12 milliards de francs au 1er trimestre. Son président Marcel Ospel quitte le navire.

Les conditions se sont détériorées dans les positions à risques lors des trois derniers mois, particulièrement en mars, a averti mardi l'UBS. L'établissement a affiché de nouvelles dépréciations de 19 milliards de dollars au 1er trimestre. Au total, la banque a déjà déprécié pour plus de 37 milliards de dollars depuis l'automne.

L'UBS a cependant réduit son exposition dans le subprime à 15 milliards de dollars de janvier à mars. Ces positions se montaient encore à 27,6 milliards à fin décembre.

Touché de plein fouet, le secteur de la banque d'investissement devrait boucler le 1er trimestre sur une perte avant impôts de 18 milliards de francs. De nouvelles suppressions d'emplois seront inévitables, a annoncé Marcel Rohner, patron de l'UBS, en conférence téléphonique. Leur ampleur sera précisée ultérieurement.

Si la division de gestion d'actifs a enregistré des sorties d'argent, celle de gestion de patrimoine et la banque d'affaires ont vu affluer des fonds nouveaux. Mais M. Rohner estime que l'UBS devrait renouer avec les bénéfices en 2009.

En attendant, la banque doit procéder à une nouvelle augmentation de capital destinée à lever 15 milliards de francs. La décision sera soumise à l'approbation de l'assemblée générale du 23 avril à Bâle. La souscription, sécurisée par quatre banques internationales, sera ouverte à tous les actionnaires.

L'augmentation de capital fera de l'UBS l'une des banques les mieux capitalisées du monde, a estimé M. Rohner. Elle renforcera aussi le ratio BRI de catégorie 1 à près de 10,6%.

Cette recapitalisation fait suite à celle acceptée en février par l'assemblée générale extraordinaire. Treize milliards de francs avaient été levés auprès du fonds d'Etat singapourien GIC et d'un investisseur du Moyen-Orient anonyme sous la forme d'un emprunt convertible.

L'UBS va également créer une unité séparée pour les positions liées à l'immobilier américain. L'idée est de réduire le risque d'un impact négatif sur les activités clés du groupe.

Dans un premier temps, l'unité sera entièrement détenue et financée par la banque. Elle pourrait toutefois faire l'objet d'un spin-off ou être cédée à un investisseur, a estimé M. Rohner.

Marcel Ospel, président du conseil d'administration depuis 2001, a choisi le jour de la publication de l'ordre du jour de l'assemblée générale pour annoncer son départ. Jusqu'ici, il martelait son intention de rempiler pour un an. La décision a été prise dans la nuit de lundi à mardi, indépendamment des pressions subies depuis plusieurs mois, a-t-il déclaré à la presse.

Le Bâlois estime avoir assumé sa responsabilité et apporté les solutions pour sortir de la crise. La banque est désormais sur les bons rails, selon lui. Peter Kurer a été désigné pour lui succéder. Conseiller général de la banque, cet avocat de 59 ans a rejoint l'UBS en 2001 et fait partie de la direction générale.

La plupart des analystes ont salué le départ de M. Ospel. Certains estiment cependant que la nomination de M. Kurer est une solution transitoire.

La Commission fédérale des banques s'est quant à elle montrée confiante dans la capacité de ce dernier à assurer l'avenir de la banque. Elle était au courant depuis début mars d'une éventuelle recapitalisation supplémentaire.

A la Bourse suisse, l'UBS a vu son action - qui a perdu plus de 50% de sa valeur depuis l'automne - décoller. Vers 16h30, le titre atteignait son plus haut, gagnant 13,20% à 32,65 francs.

L'action du Credit Suisse progressait dans le même temps de 6,8% à 54 francs dans un SMI en hausse de 3,3%. La deuxième grande banque helvétique est moins touchée par la crise, mais elle a déjà averti que son premier trimestre ne sera pas rentable en raison des difficultés du marché en mars.

ats/rp

(AWP/01 avril 2008 17h01)

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S'il est élu, le candidat ne compte pas approuver la reprise d'Alitalia dans les conditions prévues actuellement. "La réponse que donnera le prochain premier ministre à Air France-KLM sera un 'non' sec et entier, pas dirigé contre la France mais contre les conditions posées", a-t-il dit selon Ansa.

Natixis Global AM trouve un partenaire chinois

En négociations avec Industrial Bank depuis l’été dernier, la société de gestion mondiale de Natixis doit officialiser dans les jours qui viennent son partenariat avec cette banque chinoise et le conglomérat Xiamen C&D, selon un porte-parole de Natixis. Dotée d’un capital de quelque 300 millions de yuans (28 millions d’euros), la coentreprise, détenue à 33% par Natixis et à 57% par la banque chinoise, devrait lancer ses premiers fonds avant la fin de l’année.

Rebond de la consommation française plus fort que prévu en février

Après s’être contractées de 1,2 % au mois de janvier (-1,3 % après révision), les dépenses des ménages français en produits manufacturés ont progressé en février de 1,2 % selon les données CVS/CJO publiées vendredi matin par l'Insee. Le consensus des économistes tablait sur une reprise de seulement 0,5% de la consommation des ménages. Ce vif rebond s'explique principalement par l’avancée de 7,5 % sur le mois des achats en automobile après un chute de 9,2% en janvier. Sur un an, les dépenses de consommation progressent de 3,7 %.

Michelin soumet les constructeurs automobiles aux aléas pétroliers

Le fabricant de pneumatiques va instaurer dès le 1er avril un nouveau dispositif de tarification à destination des constructeurs automobiles, de manière unilatérale et dans le monde entier. Il s’agit pour Michelin de faire face, par le biais d’un procédé qui se veut transparent et lisible, à la récente flambée des prix pétroliers. Chaque mois, les prix seront désormais indexés sur celui du baril de Brent. 60 % des coûts de fabrication des pneumatiques sont issus de produits dérivés du pétrole, selon le groupe clermontois.