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UBS a finalisé avec succès son augmentation de capital avec droits de souscription de 15,97 milliards de francs suisses, celle-ci ayant été souscrite à 99,4%, annoncé la banque vendredi matin. Le solde des actions non souscrites (4,8 millions de titres) sera placé dans la journée.

2e synthèse actualisée

Zurich (AWP/ats) - L'UBS, entraînée dans la crise des marchés financiers depuis neuf mois, doit renflouer ses caisses par une nouvelle recapitalisation. Le numéro un bancaire suisse s'attend à une perte de 12 milliards de francs au 1er trimestre. Son président Marcel Ospel quitte le navire.

Les conditions se sont détériorées dans les positions à risques lors des trois derniers mois, particulièrement en mars, a averti mardi l'UBS. L'établissement a affiché de nouvelles dépréciations de 19 milliards de dollars au 1er trimestre. Au total, la banque a déjà déprécié pour plus de 37 milliards de dollars depuis l'automne.

L'UBS a cependant réduit son exposition dans le subprime à 15 milliards de dollars de janvier à mars. Ces positions se montaient encore à 27,6 milliards à fin décembre.

Touché de plein fouet, le secteur de la banque d'investissement devrait boucler le 1er trimestre sur une perte avant impôts de 18 milliards de francs. De nouvelles suppressions d'emplois seront inévitables, a annoncé Marcel Rohner, patron de l'UBS, en conférence téléphonique. Leur ampleur sera précisée ultérieurement.

Si la division de gestion d'actifs a enregistré des sorties d'argent, celle de gestion de patrimoine et la banque d'affaires ont vu affluer des fonds nouveaux. Mais M. Rohner estime que l'UBS devrait renouer avec les bénéfices en 2009.

En attendant, la banque doit procéder à une nouvelle augmentation de capital destinée à lever 15 milliards de francs. La décision sera soumise à l'approbation de l'assemblée générale du 23 avril à Bâle. La souscription, sécurisée par quatre banques internationales, sera ouverte à tous les actionnaires.

L'augmentation de capital fera de l'UBS l'une des banques les mieux capitalisées du monde, a estimé M. Rohner. Elle renforcera aussi le ratio BRI de catégorie 1 à près de 10,6%.

Cette recapitalisation fait suite à celle acceptée en février par l'assemblée générale extraordinaire. Treize milliards de francs avaient été levés auprès du fonds d'Etat singapourien GIC et d'un investisseur du Moyen-Orient anonyme sous la forme d'un emprunt convertible.

L'UBS va également créer une unité séparée pour les positions liées à l'immobilier américain. L'idée est de réduire le risque d'un impact négatif sur les activités clés du groupe.

Dans un premier temps, l'unité sera entièrement détenue et financée par la banque. Elle pourrait toutefois faire l'objet d'un spin-off ou être cédée à un investisseur, a estimé M. Rohner.

Marcel Ospel, président du conseil d'administration depuis 2001, a choisi le jour de la publication de l'ordre du jour de l'assemblée générale pour annoncer son départ. Jusqu'ici, il martelait son intention de rempiler pour un an. La décision a été prise dans la nuit de lundi à mardi, indépendamment des pressions subies depuis plusieurs mois, a-t-il déclaré à la presse.

Le Bâlois estime avoir assumé sa responsabilité et apporté les solutions pour sortir de la crise. La banque est désormais sur les bons rails, selon lui. Peter Kurer a été désigné pour lui succéder. Conseiller général de la banque, cet avocat de 59 ans a rejoint l'UBS en 2001 et fait partie de la direction générale.

La plupart des analystes ont salué le départ de M. Ospel. Certains estiment cependant que la nomination de M. Kurer est une solution transitoire.

La Commission fédérale des banques s'est quant à elle montrée confiante dans la capacité de ce dernier à assurer l'avenir de la banque. Elle était au courant depuis début mars d'une éventuelle recapitalisation supplémentaire.

A la Bourse suisse, l'UBS a vu son action - qui a perdu plus de 50% de sa valeur depuis l'automne - décoller. Vers 16h30, le titre atteignait son plus haut, gagnant 13,20% à 32,65 francs.

L'action du Credit Suisse progressait dans le même temps de 6,8% à 54 francs dans un SMI en hausse de 3,3%. La deuxième grande banque helvétique est moins touchée par la crise, mais elle a déjà averti que son premier trimestre ne sera pas rentable en raison des difficultés du marché en mars.

ats/rp

(AWP/01 avril 2008 17h01)

Cette estimation porterait le montant total des dépréciations du groupe helvétique à 39,83 milliards de francs. Dans une analyse, l'intermédiaire américain ajoute que Credit Suisse et Deutsche Bank devraient annoncer respectivement 7,25 milliards de francs suisses et 2,92 milliards d'euros de dépréciations en 2008. JPMorgan anticipe des dépréciations de 1,15 milliard d'euros pour Crédit agricole et de 1,52 milliard pour la Société générale.

Confirmant jeudi l'annonce catastrophique de ses résultats 2007 avec une perte de plus de 4,3 milliards de francs, l'UBS prévoit que 2008 constituera un autre exercice difficile.

L'UBS a confirmé avoir essuyé une perte de 4,384 milliards de francs l'an dernier. Le numéro un bancaire suisse prévoit que 2008 constituera un autre exercice difficile, a-t-il indiqué jeudi dans un communiqué.

Ecarts creusés
L'année en cours n'a pas commencé sous les meilleurs auspices. Durant les premières semaines de l'année, les écarts de crédit ont continué de se creuser, tandis que l'aversion au risque des investisseurs n'a fait que croître, souligne le groupe en prélude à sa conférence de presse de bilan à Zurich. Les données économiques se sont déteriorées, principalement aux Etats-Unis. Si la Réserve fédérale américaine a réduit ses taux d'intérêt, nul ne peut prédire si la mesure aura des effets bénéfiques, ajoute la banque.

Si les banques privées suisses préfèrent oeuvrer depuis Hongkong ou Singapour, les grandes banques sont aujourd'hui très présentes en gestion de fortune ou mises en Bourse des entreprises chinoises.

Cela ne se passe pas, pour l'heure, directement en Chine: les restrictions posées par Pékin au développement des banques étrangères dans l'Empire du Milieu sont encore trop importantes. Mais Hongkong? Mais Singapour? Ces deux citadelles historiques de la diaspora chinoise servent depuis des années de base arrière aux millionnaires asiatiques qui veulent faire fructifier leurs avoirs. Tout compris, ces fortunes privées s'élèvent à... 1400 milliards de dollars, dont seuls 10% sont pour l'heure captées par des banques étrangères.

C'est peu, certes. Mais, face à cette manne encore à venir, les deux grandes banques suisses se sont déjà particulièrement bien positionnées, puisque, selon les dires du patron de UBS, Marcel Rohner, «un millionnaire asiatique sur deux est client d'une banque suisse». On estime ainsi que le Credit Suisse et UBS gèrent à elles seules quelque 200 milliards de francs en provenance de l'Extrême-Orient.

Voilà. Tout est dit. Tant pour UBS qui compte quelque 5500 salariés entre Shanghai, Singapour ou Hongkong que pour le Credit Suisse (qui veut quant à lui encore engager 6000 personnes dans la région), l'Asie est, depuis quelques années, une terre dorée. Et comme l'affirme Urs Roth, directeur de l'Association suisse des banquiers (ASB), qui revient d'un voyage en Chine, «une présence directe devient toujours plus importante».

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Les petites et moyennes entreprises (PME) suisses sont en grande forme et leurs affaires sont au beau fixe, selon le dernier baromètre de l'UBS. Elles devraient terminer l'année sur cette voie.

Au troisième trimestre, l'activité des PME s'est révélée satisfaisante et leur croissance s'est renforcée, indique l'UBS. 51% des 500 entreprises interrogées ont affiché des entrées de commandes en hausse grâce à la progression supérieure aux attentes de la demande d'exportations. La faiblesse du franc face à l'euro explique cet essor.

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Les entreprises ne sont pas les seules à vivre des restructurations. A la Bourse suisse, l'heure est au grand chambardement. Annoncées au début du mois, lesmodifications sont triples. Tout d'abord, le SMI (Swiss Market Index) se verra délesté, dès le 24 septembre, après presque vingt ans de bons et loyaux services, de cinq de ses valeurs stars: Givaudan, Ciba, SGS, Lonza et Swatch. Ces dernières rejoindront les rangs du SMIM, un indice plus large regroupant trente sociétés de moyenne capitalisation. Enfin, cette réforme s'accompagne d'une naissance, celle du SLI, pour Swiss Leader Index, lancé le 2 juillet etreprésentatif des trente plus grosses capitalisations. Explications de Werner Bürki, membre de la direction de la Bourse suisse.

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Google fait les frais d'une politique d'embauche tous azimuts

Vers 16h00 GMT, Google perdait 5,90% soit 32,34 dollars à 516,25 dollars, trébuchant dans sa belle ascension qui a fait progresser le titre depuis un an de plus de 33%.

Pourtant, le bénéfice net de Google au deuxième trimestre, annoncé jeudi soir, a progressé de plus de 28% et le chiffre d'affaires de 58%.

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UBS touche 2 milliards dans sa vente de 20,7% de Julius Baer

UBS obtient un gain de 2 milliards de francs avant impôts en vendant sa participation dans Julius Baer. Le numéro un bancaire helvétique a finalisé hier la cession des 20,7% qu’il détenait dans la banque privée zurichoise, dont l’action a chuté en bourse.

Pression sur Julius Baer

La somme servira à racheter des actions dans le cadre du programme annoncé en mars dernier, a indiqué UBS dans un communiqué. Le groupe a cédé pour 84 francs par action un paquet de 15,23% à des investisseurs institutionnels via une procédure accélérée de bookbuilding –?constitution rapide d’un carnet d’ordres –?et le solde à Julius Baer lui-même pour 90 francs par titre.

Le dénouement annoncé jeudi soir a mis une forte pression, hier, sur le titre Julius Baer. Vers 16?heures, il chutait de 4,5% à 85 francs, non sans avoir cédé plus de 6% à mi-journée dans un marché des valeurs vedettes (SMI) en baisse de 0,42%. Le titre UBS perdait lui quelque 0,59%.

La fin des rumeurs

Le placement définitif du paquet d’UBS prive désormais le titre Julius Baer du bénéfice des rumeurs. Ce qui explique son recul, selon des courtiers. Il pourrait cependant rebondir à moyen terme, car l’avenir de la banque reste flou.

Les rumeurs se sont développées quand UBS a confirmé le mois dernier vouloir se défaire de cette participation non stratégique à l’issue de la procédure de blocage, qui a expiré le 25 mai. Le groupe détient cette part depuis fin 2005, lorsque Julius Baer avait acheté les banques privées Banco di Lugano, Ehinger Armand Von Ernst et Ferrier Lullin, et le gérant d’actifs spécialisé GAM.

Actions vouées à la destruction

Pour mémoire, UBS avait indiqué que la cession du paquet devrait générer des revenus de plus de 4,1 milliards de francs.
Julius Baer, pour sa part, prévoit de détruire les actions rachetées, une fois obtenu le feu vert de ses actionnaires. Le groupe financera cette acquisition par un emprunt de 500 millions de francs et ses fonds propres.